
安信证券:兖州煤业煤与化工产能释放,量价齐升促业绩释放
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安信证券:兖州煤业煤与化工产能释放,量价齐升促业绩释放
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证券时报网讯,安信证券指出,兖州煤业煤炭产量有望持续增长。动力煤价格中枢稳定上移,公司综合售价有望走高。收购集团化工资产,公司产能快速扩张。公司煤化工原料煤为自产,成本锁定,盈利弹性远远好于独立煤化工企业,业绩弹性巨大。预计2021-2023年公司归母净利为129.79/149.51/153.21亿元,折合EPS分别为2.66/3.07/3.14。公司逐步聚焦主业,剥离非煤贸易资产,股息率高,业绩弹性大,估值有望提升。给予买入-A评级,6个月目标价18.65元。
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